距離上交所審核通過剛過去兩周，“兩船合并”又迎來重要進(jìn)展：近日，中國證監(jiān)會發(fā)布公告，同意中國船舶換股吸收合并中國重工。
      根據(jù)交易報(bào)告書，本次交易實(shí)施后，中國船舶將承繼及承接中國重工的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。作為存續(xù)公司，中國船舶總資產(chǎn)將超4000億元，營業(yè)收入和歸母凈利潤將超3000億元。同時(shí)，此次交易也是A股有史以來規(guī)模最大的吸收合并過會案例。

      據(jù)中信證券介紹，本次交易完成后，“新”中國船舶將成為資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模、手持訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球的“世界一流造船業(yè)旗艦上市公司”。

      中國船舶和中國重工均為我國船舶制造行業(yè)的龍頭企業(yè)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月22日，中國船舶市值達(dá)1551.93億元，中國重工市值達(dá)1096.78億元，均超千億元。

      據(jù)悉，通過本次交易，中國船舶集團(tuán)將整合旗下主要船舶總裝業(yè)務(wù)，減少上市公司同業(yè)競爭。2019年中船工業(yè)集團(tuán)和中船重工集團(tuán)聯(lián)合重組后，中國船舶、中國重工均為中國船舶集團(tuán)控制的下屬上市公司，在船舶制造、維修領(lǐng)域業(yè)務(wù)重合度較高，構(gòu)成同業(yè)競爭。通過本次交易，中國船舶、中國重工下屬船舶制造、船舶維修業(yè)務(wù)統(tǒng)一整合并入中國船舶，有利于規(guī)范同業(yè)競爭，維護(hù)上市公司及中小股東長期利益。

      本次交易完成后，續(xù)存公司實(shí)際控制人仍為中國船舶集團(tuán)，最終控制人仍為國務(wù)院國資委，均未發(fā)生變更。
      當(dāng)前，全球船舶工業(yè)迎來復(fù)蘇，船舶制造企業(yè)迎來發(fā)展的關(guān)鍵機(jī)遇。誠通證券機(jī)械行業(yè)首席分析師范云浩認(rèn)為，此次交易完成后，有望通過核心資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的專業(yè)化整合以及核心資源協(xié)調(diào)，充分發(fā)揮合并雙方協(xié)同效應(yīng)、實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，聚焦價(jià)值創(chuàng)造、提高經(jīng)營效益提升品牌溢價(jià)，從而進(jìn)一步有效提升中國船舶核心競爭力。

      有分析稱，“兩船合并”只是央企專業(yè)化整合的一個(gè)縮影。2024年以來，在國企改革與“并購六條”等政策引導(dǎo)和市場機(jī)制推動下，央企并購重組整合步伐顯著加快。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近一年內(nèi)，A股市場共新增18起重大資產(chǎn)重組，另有數(shù)十起由不同領(lǐng)域央企下屬上市公司主導(dǎo)的并購案正加速推進(jìn)。

      “國資央企重大資產(chǎn)重組以橫向整合和戰(zhàn)略合作為目的，部分上市公司加速‘兩非’‘兩資’資產(chǎn)剝離，優(yōu)化企業(yè)盈利能力。”分析人士表示，央國企整合與“硬科技”并購逐漸成為當(dāng)前并購重組市場的兩大核心趨勢。